A poupança pagou 8,31% em 12 meses. Uma conta comum, com o mesmo dinheiro parado, paga 13,9%

A poupança pagou 8,31% em 12 meses. Outra conta, com o mesmo dinheiro parado, pagou 13,9%.

Não é mágica. É uma régua escrita há anos — e ela só trava uma das duas contas.

A régua que trava a poupança sozinha

Sempre que a Selic passa de 8,5% ao ano, a poupança para de acompanhar o mercado. Ela trava em 0,5% ao mês mais TR, e fica lá parada não importa quanto a Selic suba depois.

Hoje a Selic está em 14% ao ano. A poupança continua no mesmo 0,5% ao mês de sempre.

Uma conta que trava 100% do CDI não tem essa régua. Ela segue o CDI — hoje em 13,9% ao ano — sem teto embutido.

Duas contas, o mesmo real parado

Pega R$1.000 e deixa parado por 2 anos em cada uma.

Na poupança, isenta de Imposto de Renda, R$1.000 viram R$1.173,08.

Numa conta que trava 100% do CDI, com Imposto de Renda de 15% — a alíquota de quem deixa o dinheiro parado por mais de 720 dias —, os mesmos R$1.000 viram R$1.252,72.

Mesmo prazo. Mesmo dinheiro parado. Contas diferentes.

Mas tem um detalhe que a propaganda não mostra

“Rende mais que a poupança” é a barra mais baixa que existe — é comparar com o pior remunerador do mercado formal.

Já existe post aqui mostrando isso banco por banco: o Nubank tem sua própria versão dessa conta, e nem toda “conta que trava 100% do CDI” entrega o que promete sem pegadinha.

O vilão aqui não é a fintech. É o hábito de comparar só com a poupança — quando existe uma régua pública que paga praticamente o mesmo, sem depender do crédito de banco nenhum.

E se o “mesmo risco” não for bem o mesmo?

Uma conta que trava CDI normalmente empresta o seu dinheiro pra um banco, via CDB. É risco de crédito daquele banco específico.

Título público (Tesouro Selic) é dívida do Tesouro Nacional — o risco muda de “esse banco não quebrar” para “o governo federal não dar calote”.

Pra quem quer esse segundo tipo de risco, com liquidez parecida, dá pra simular lado a lado no comparador de Tesouro Direto — sem escolher banco, só taxa.

A objeção óbvia: “mas eu já uso o app do meu banco, é mais simples”

Verdade. Simplicidade tem valor.

Só que “simples” e “melhor taxa disponível hoje” são duas perguntas diferentes — e o app raramente deixa claro qual das duas você está escolhendo ao aceitar a conta padrão.

Antes de deixar o próximo salário parado, vale abrir as duas contas lado a lado — poupança contra CDI, com os números de hoje — e decidir com o dado na mesa, não com o marketing.

Dados de mercado (Selic, CDI e rentabilidade da poupança) vêm do Banco Central, atualizados diariamente — conteúdo educacional, não é recomendação de investimento.