Tesouro Educa+ paga até 8,39% ao ano acima da inflação — a poupança trava em 0,5% ao mês, sempre

Poupança trava em 0,5% ao mês, não importa a Selic. O Tesouro Educa+ não conhece esse teto.

E é exatamente aí que mora a confusão. Quase todo mundo trata os dois como se fossem a mesma gaveta — “poupancinha pro filho estudar” — só que um deles tem um teto de lei e o outro, não.

O apelido “poupancinha” que engana

Chamar o Educa+ de poupança é confortável. Soa seguro, soa simples, soa “não precisa entender”.

Só que é mentira por omissão. A poupança tem uma regra fixa gravada em lei; o Educa+ paga uma taxa real contratada no momento da compra, em cima da inflação corrente.

Os números que a poupança não alcança

Hoje, os títulos do Tesouro Educa+ pagam entre 7,30% e 8,39% ao ano acima da inflação, dependendo do vencimento escolhido. A inflação dos últimos 12 meses (IPCA) está em 4,64% — e essa taxa real se soma a ela, não some com ela.

Mas tem um detalhe que quebra a intuição. Quem imagina que vencimento mais longo paga mais se engana: o título que vence em 2030 paga a taxa mais alta, 8,39%, enquanto o que vence só em 2048 paga 7,30%.

Pra entrar no de 2030 — a taxa mais alta — o aporte mínimo é de R$ 35,15. A maioria dos outros vencimentos do Educa+ aceita a partir de R$ 30,00.

Por que a poupança trava e o Tesouro não

A poupança paga 0,5% ao mês mais TR sempre que a Selic fica acima de 8,5% ao ano. É regra fixa, criada por lei — não sobe quando o mercado paga mais, não te dá escolha de prazo ou de taxa.

O Educa+ é outra engrenagem. Você escolhe o vencimento, trava a taxa real daquele dia e o rendimento acompanha a inflação de verdade, mês a mês, até o resgate.

”Mas o dinheiro fica preso até a faculdade, né?”

Essa é a objeção que mais aparece — e o motivo pelo qual tanta gente nem olha pro Educa+. Só que o produto é um título público como qualquer outro do Tesouro Direto, negociado todo dia útil.

O que muda é a intenção declarada na hora da compra, não uma trava jurídica que impede o resgate. Quem decide sacar antes paga o imposto de renda regressivo normal do Tesouro: até 22,5% em resgates rápidos, caindo pro piso de 15% depois de dois anos.

Quanto isso vira, de verdade

Só que ninguém faz essa conta antes de decidir. R$ 1.000,00 aplicados a 8,39% ao ano por 5 anos viram R$ 1.496,05 brutos — ou R$ 1.421,64 líquidos de imposto de renda, já com a alíquota mínima de 15% aplicada.

Numa poupança travada em 0,5% ao mês, esse mesmo dinheiro nunca chega perto disso, porque a regra nem varia com a taxa real da economia.

Quer simular quanto o aporte que você pretende guardar pro seu filho vira em 1, 5 ou 10 anos, com a taxa que quiser testar? Roda a conta na calculadora de juros compostos antes de escolher entre poupança e Tesouro.

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Taxas e mínimos de investimento do Tesouro Educa+, IPCA 12 meses e regra da poupança conforme Tesouro Direto e Banco Central. Conteúdo educacional, não recomendação de investimento.