R$ 10.000 na poupança viraram R$ 10.831,44 em um ano — no CDI, teriam virado R$ 11.167,38

R$ 10.000 na poupança viraram R$ 10.831,44 em um ano. No mesmo prazo, os mesmos R$ 10.000 num produto que paga 100% do CDI teriam virado R$ 11.167,38. Ninguém coloca essas duas contas lado a lado pra você — então fizemos isso aqui.

A conta que o extrato nunca mostra

Os dois pontos de partida são idênticos: R$ 10.000, aplicados no mesmo dia. De um lado, a poupança, que nos últimos 12 meses rendeu 8,31% — dado oficial, não estimativa. Do outro, um produto que paga 100% do CDI, hoje em 14,15% ao ano.

Passa um ano. A poupança fecha em R$ 10.831,44. O produto ligado ao CDI, já com o Imposto de Renda descontado, fecha em R$ 11.167,38.

Se quiser ver essa mesma conta por outro ângulo, o post quanto a poupança custou nos últimos 12 meses fecha o rombo de um jeito diferente. E se o CDI te deixou curioso sobre o Tesouro Direto, o guia Tesouro vs CDB compara as duas pontas.

Por que a poupança trava nesse número

Existe uma regra fixa por trás disso. Quando a Selic passa de 8,5% ao ano — e hoje ela está em 14% —, a poupança para de acompanhar a Selic e passa a pagar só 0,5% ao mês mais a TR.

Não importa se a Selic sobe mais. Enquanto ela ficar acima de 8,5% ao ano, a poupança continua presa nesse mesmo teto de 0,5% ao mês — é regra, não coincidência.

O que muda se o prazo for mais longo

Em dois anos, mantida a taxa de hoje, os mesmos R$ 10.000 na poupança chegam a R$ 11.732,00. No produto ligado ao CDI, com o Imposto de Renda regressivo já na alíquota de 17,5% (a faixa de quem resgata entre 1 e 2 anos), o saldo chega a R$ 12.575,69.

Em cinco anos, se as taxas de hoje se mantivessem, a diferença fica mais visível: R$ 14.908,37 na poupança contra R$ 17.973,98 no produto pós-CDI, esse já com o Imposto de Renda na alíquota mínima de 15% (a faixa de quem passa de 2 anos). Quanto mais tempo o dinheiro fica parado, mais essa conta pesa.

”Mas a poupança não paga imposto” — e daí?

É verdade, a poupança é isenta de Imposto de Renda. Só que os números do CDI usados aqui em cima já saem líquidos — o Leão já passou a mão antes de chegar nesse extrato, e mesmo assim o saldo final fica maior.

O motivo pelo qual ninguém te mostra essa conta

O banco que te oferece a poupança capta o seu dinheiro barato — e empresta caro pra outra pessoa. Ele não tem motivo nenhum pra colocar essas duas contas lado a lado no seu extrato.

Se você tem cem mil reais parados, o mecanismo é o mesmo — só multiplica tudo por dez. O tamanho do saldo não muda a regra, só o tamanho da conta que fica pra trás.

Antes de mexer no dinheiro parado

Pra reserva de emergência, a poupança ainda cumpre um papel: liquidez diária, sem risco, sem letra miúda pra decifrar. O problema é deixar ali parado o dinheiro que você não vai precisar sacar amanhã.

Não precisa confiar só nos nossos R$ 10.000 de exemplo. Coloca o seu valor, o seu prazo e a taxa que te ofereceram na calculadora de juros compostos e veja o próprio extrato que ninguém te mostrou.

Dados de Selic, CDI e poupança consultados no Banco Central do Brasil, referência 19 de agosto de 2026. Este post tem finalidade educacional e não é recomendação de investimento.