O CDI paga 13,9% ao ano. A poupança rendeu 8,31%. Só um dos dois cobra imposto — adivinha qual rende mais líquido.

O CDI paga 13,9% ao ano. A poupança, bem menos.

Nos últimos 12 meses, ela rendeu 8,31%. E tem gente escolhendo poupança certa de que fugiu do imposto.

Só que a conta certa não é sobre quem paga imposto. É sobre quem sobra mais dinheiro no final.

A régua que ninguém mostra antes de você aplicar

A poupança não paga Imposto de Renda. Nunca pagou, pra pessoa física.

O CDB paga — numa régua que cai com o tempo. Começa em 22,5% pra resgate rápido, desce pra 20%, depois 17,5%, e chega a 15% pra quem deixa o dinheiro aplicado por mais de dois anos.

Mas tem um detalhe que muda tudo. Isento não é sinônimo de melhor — e a conta abaixo mostra por quê.

As variações de CDB conforme o percentual do CDI contratado já foram destrinchadas neste comparativo.

A conta de 1 ano, aberta

R$ 1.000,00 num CDB atrelado ao CDI, por 1 ano, com a alíquota de 17,5% que vale pra esse prazo, terminam em R$ 1.114,67 líquidos de imposto.

Os mesmos R$ 1.000,00 aplicados na poupança, no mesmo período, fecham em R$ 1.083,09 — e esse já é o valor final, porque não tem imposto a descontar.

O CDB ganha mesmo pagando Imposto de Renda. A régua que parecia favorecer a poupança não fecha a conta.

E em 5 anos o placar não vira

Prazo mais longo, alíquota mais baixa: 15% no lugar de 17,5%. Isso deveria abrir ainda mais vantagem pro CDB.

R$ 1.000,00 num CDB por 5 anos, com Imposto de Renda de 15%, terminam em R$ 1.779,44. Na poupança, no mesmo prazo, o mesmo dinheiro fecha em R$ 1.490,44.

A distância não fecha com o tempo. Ela aumenta — porque o juro composto trabalha em cima de uma taxa maior, ano após ano.

Por que a poupança nunca alcança

A regra da poupança é fixa por lei. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, ela paga 0,5% ao mês mais a TR — nada além disso.

O CDI acompanha a Selic de perto, em tempo real. Quando a Selic sobe, o CDI sobe junto — e o CDB, atrelado a ele, sobe também.

A poupança, presa numa fórmula fixa que não se ajusta sozinha, não acompanha. Esse hiato entre uma taxa que se move e outra que não se move já foi calculado, com o custo real, neste post.

”Mas e o risco? CDB não é mais arriscado?”

Pergunta justa. Poupança e a maioria dos CDBs de banco têm a mesma proteção do Fundo Garantidor de Créditos, dentro do limite coberto por CPF e instituição.

O risco de crédito existe nos dois — poupança também é depósito bancário, sujeito à saúde do banco emissor. A diferença de segurança entre as duas aplicações é menor do que o discurso de balcão sugere.

O que muda pro seu bolso

Se o dinheiro vai ficar parado mais que alguns meses, a matemática favorece o CDB — mesmo com o Imposto de Renda no meio do caminho. A poupança só ganha na liquidez imediata e na ausência de burocracia, não na rentabilidade.

Antes de decidir, simula o seu próprio valor e prazo na calculadora de juros compostos — ela já aplica a alíquota certa pra cada período.

Taxas de CDI, poupança e Selic consultadas no Banco Central do Brasil, com dados de mercado de 10 de setembro de 2026. Conteúdo educacional — não é recomendação de investimento.