R$ 1.000 na poupança viram R$ 1.083,18 em um ano. No CDB 100% do CDI, viram R$ 1.113,20

R$ 1.000 rendem menos na poupança do que em quase qualquer CDB.

Isso não é opinião, é rotina bancária. E o gerente do banco raramente puxa essa conta pra você, porque a poupança é o produto que menos dá trabalho pra ele vender.

A conta que o gerente não abre

Pega R$ 1.000. Deixa parado num CDB de banco médio que paga 100% do CDI. Deixa outros R$ 1.000 parados na poupança, do jeitinho que sempre foi.

Depois de um ano, o dinheiro na poupança virou R$ 1.083,18. O dinheiro no CDB, já descontado o Imposto de Renda, virou R$ 1.113,20. Depois de dois anos, a poupança chega a R$ 1.173,27, e o CDB, R$ 1.249,99.

Repara: o CDB já está com o IR embutido nessa conta. A poupança não paga IR nenhum. Mesmo assim, ela fica pra trás.

O motivo estrutural — não é sorte, é regra

A poupança tem uma regra fixa, escrita em lei: quando a Selic meta está acima de 8,5% ao ano, ela paga 0,5% ao mês, ponto. Não importa se a Selic sobe mais, ela trava ali.

Hoje a Selic meta está em 14,25% ao ano — bem acima do gatilho dos 8,5%. Isso significa que a poupança está no modo “rendimento travado” enquanto o resto da renda fixa acompanha o CDI, que hoje paga 14,15% ao ano.

O CDB indexado a 100% do CDI persegue esse número quase inteiro. A poupança persegue uma regra escrita há décadas que ignora esse número. É essa engrenagem — não coincidência — que abre a distância na tabela acima.

E o Imposto de Renda, cadê ele nessa conta?

Todo CDB tem IR regressivo: quanto mais tempo o dinheiro fica parado, menor a mordida. É 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima disso.

Foi por isso que o CDB de um ano da conta acima levou 20% de IR, e o de dois anos levou só 17,5%. Quanto mais o dinheiro fica quieto, menor a mordida do Leão — o oposto do que a maioria das pessoas imagina.

Se você já decidiu que renda fixa é o seu caminho e só falta escolher entre título público e CDB, o post Tesouro Direto vs CDB: o guia preguiçoso fecha essa dúvida sem economês. Já detalhamos essa mesma perda silenciosa aplicada aos últimos 12 meses no post Seu dinheiro dormiu na poupança e acordou R$ 30 mais pobre.

”Mas a poupança é mais segura”, você pensa

Não é. Essa é a objeção mais repetida e a mais errada.

CDBs de bancos que participam do sistema financeiro nacional têm a mesma garantia do Fundo Garantidor de Créditos que protege a poupança, até o mesmo teto por CPF por instituição. A “segurança” da poupança não é exclusividade dela — é uma cobertura que ela também usa.

A única vantagem real da poupança é a simplicidade: você não escolhe banco, não escolhe indexador, não vê IR na tela. Só que essa comodidade está custando a diferença mostrada lá em cima, ano após ano.

Se o problema é liquidez, tem CDB pra isso também

Existe CDB com liquidez diária, resgatável a qualquer momento, sem perder o rendimento acumulado — a mesma flexibilidade que a poupança oferece, com o mesmo tipo de proteção. Pra reserva de emergência, é essa a categoria que compete de igual pra igual.

Quer rodar essa mesma continha com o seu valor, o seu prazo e a taxa que o seu banco te ofereceu? Usa a calculadora de juros compostos e vê o saldo final antes de decidir — em vez de confiar na palavra do gerente.

Taxas de Selic, CDI e poupança consultadas no Banco Central do Brasil, referência julho de 2026. Conteúdo educacional, não é recomendação de investimento.